财联社8月7日讯（记者 彭科峰）五年期大额存单能否重回主流赛道？昨日下午，常熟农商银行官网抛出一份公告：自2026年8月6日起，该行将发售常农2026年个人大额存单，期限锁定5年，年化利率定为1.70%。
翻阅公开信息不难发现，这或许是本轮“大额存单重启潮”中，首家推出5年期产品的中小银行。此前像华瑞银行在内的地方金融机构，上架的大额存单多为短期限品种。这一动向释放出一个明确信号：地方中小银行正紧随国有大行和股份制银行，正式入局长期限大额存单的竞争局。
值得注意的是，此次常熟农商银行给出的5年期年利率仅为1.70%。虽然比国有大行高出10个基点，却明显低于股份行水平。这种罕见的利率“倒挂”，直接打破了过往的市场惯例。
这家农商银行为何在此时重启5年期大额存单发行？
昨日下午，常熟农商银行在官网发布关于发售2026年8月个人大额存单的公告。文中明确指出：“于2026年8月6日起发售常农2026年个人大额存单。”该行解释称，个人大额存单是由其发行、面向个人客户的记账式大额存款凭证，属于存款类金融产品及一般性存款。本次产品最小起存金额为20万元，且额度有限。
财联社记者核实发现，本次发行的确为5年期大额存单，年利率1.70%，总发行额度为5千万元。对于流动性需求，该行给出了具体规则：支持提前支取，但提前支取部分按支取日挂牌的活期存款利率计息；剩余部分仍按原存单规则计息。此外，期限内允许全部或部分提前支取1次。“每期大额存单计划发行规模由我行根据经营策略制定，客户认购成功即冲减规模，售完即止。”
据常熟农商银行官网信息显示，这已是该行一周内上架的第二款大额存单。早在7月31日，该行曾上架一款1年期大额存单，年利率1.45%，发行额度高达5.5亿元。从官网可查记录看，该行此前发布的其他大额存单产品也均为短期限。
“大概率是受到大行相继上架5年期产品的鼓舞，否则不会突然改变本行长期的负债管理机制。”一位银行人士向媒体透露。
财联社记者梳理发现，自7月份大行带头上架此类长期限产品以来，常熟农商银行应是首个宣布跟进的中小银行案例。
以中国货币网数据为例，今年7月以来，并无中小银行发布上架5年期大额存单的公告，新发产品集中在6个月、1年期、2年期等短期限品种。即便将时间窗口放宽至2026年全年，5年期产品也近乎绝迹。另外，近期部分民营银行虽重启大额存单发行，但最长期限止步于3年。
股份行与农商行利率出现倒挂，部分大行5年期产品已售罄。
自7月1日中国银行率先重启5年期大额存单发行后，工行、农行、建行均已跟进。股份行方面，平安银行、华夏银行等部分机构也在7月下旬陆续上架同类产品。但从利率表现来看，本轮重启并未重现以往“中小银行年化大于股份行，股份行大于国有行”的行业惯例。
目前，国有大行的5年期大额存单年利率维持在1.55%—1.60%区间；平安银行、华夏银行等股份行5年期产品年利率则在1.75%到1.80%之间。相比之下，常熟农商银行5年期年利率仅1.70%，虽高于国有行10个基点，却明显低于股份行。这意味着，若单纯从收益角度考量，客户优先选择股份行产品更为划算。
今日记者登录工商银行APP看到，该行8月1日重启发行的年化1.60%的5年期大额存单已显示“已售罄”，另一款年化1.55%的产品尚有额度。而中行的部分同类产品也因额度售罄更早下架。
此前，中行等大行重启发行5年期大额存单后，不少行业人士及机构分析师曾向媒体表示，预计不会形成大规模跟进，大部分银行对此类产品依然“惜售”。但从现状看，随着部分中小银行跟进，局势或许已生变数。
“若无有关部门明确指示，未来应有更多城商行、农商行跟进重启5年期产品。毕竟大行的示范效应显著。对投资者而言，较高利率、较长期限的大额存单重新返场无疑是好事；但对银行自身来说，若主动揽下更多长期限负债，压力将更大。”一位上市银行人士坦言。
“在理财产品净值化、股市持续波动的背景下，对普通投资者来说，能锁定5年期、年利率接近2的大额存单产品肯定是更好的选择。毕竟，目前很多银行在售理财产品的真实年化也达不到1.70%。”另有股份制银行总行人士告诉记者。
