记者 刘颖
8月5日，经济观察报记者注意到，在工商银行、农业银行、建设银行及中国银行重新上架5年期大额存单之后，交通银行也紧随其后。至此，五大国有商业银行再次齐聚这一市场。
曾几何时，靠搜集高息存款产品而热闹的存款交流群，如今却显得格外冷清。“好几个月没怎么聊过天了，这次5年期大额存单上线，群里也没泛起什么水花。”群主李淼坦言，自己已没了当初那股参与的热情。
三年前，李淼组建了这个群组，旨在分享最新的高息大额存单资讯。彼时，几乎每有一款大额存单发售，群友们便会热烈讨论。进入2025年，随着存款利率不断下调，群内的讨论热度随之降温。同年年底，国有大行曾集体下架5年期大额存单。
李淼提到，偶尔有群友向他发问：在如今低利率的环境下，抢购大额存单与普通存款相比，究竟有多大区别？
**重新上架**
7月上旬，中国银行率先推出一期个人大额存单，涵盖1个月至5年共7个期限，其中5年期年化利率最高为1.60%，起存金额为20万元。随后，农业银行与建设银行相继跟进，其5年期大额存单年化利率最高同样达到1.60%。
8月1日，工商银行重启两款5年期大额存单，年化利率分别为1.60%和1.55%。近日，交通银行手机银行也推出了5年期大额存单，年化利率为1.62%。
作为保本保息的一般性存款，大额存单的核心卖点在于可转让性。提前支取时，储户无需承担全部利息损失，且其利率通常略高于同期限的普通定期存款。
8月5日，记者查询工商银行手机银行发现，年化利率1.60%的5年期大额存单已售罄；而年化利率1.55%的产品，参考剩余额度超过1000万元。
一家位于北京的工商银行网点理财经理表示，该行每日上午9点半释放年化利率1.60%的5年期额度，不少储户会定点蹲守，一旦放出往往瞬间被抢光，相比之下，1.55%利率的产品更容易买到。
该经理透露，此次工商银行投放的5年期大额存单总额度为2亿元，目前额度尚属充裕，但遵循售完即止原则。储户若需办理，可通过理财经理上报审批申请额度，一般次日即可完成手续。
为何此时选择重启5年期大额存单？苏商银行特约研究员武泽伟指出，对银行而言，此举本质上是负债端精细化管理的策略选择，旨在承接集中到期的存量存款，稳固中长期资金来源，以匹配银行中长期信贷资产的久期需求。通过适度供给长期存单，银行可降低资金流失风险，在净息差约束下平衡负债成本与资产配置需要，从而优化负债结构。
武泽伟分析称，本次产品回归属于供给层面的调整，并非行业存款基准利率上行。当前银行业净息差仍处历史低位，银行管控负债成本的整体基调未变。长期存款产品的定价经过成本测算，兼顾了揽储需求与盈利约束。
**高息不再 存款群沉寂**
过去，大额存单既是银行揽储的利器，也是储户眼中的“香饽饽”。
“2023年，群里每天消息几百条，哪家银行几点放额度、利率多少、操作多快，大家互相通气，比上班还积极。”回忆起往昔场景，李淼语气中带着几分怀念。
“现在群里早就没人说话了。存款利率这么低，抢不抢意义都不大。”李淼说。2025年以来，经历多轮下调后，大额存单利率跌破2%，群内活跃度因此直线下滑。
在此背景下，李淼的推荐方向发生了转变。2026年初，他开始向群友推荐长期储蓄型保险，其中5年期利率为1.80%，10年期为2.30%，收益写入合同，吸引力甚至超过了大额存单。
虽然李淼几乎不再向群友推荐新发大额存单，但他并未彻底放弃这一品类。在他看来，国有大行转让区的大额存单反而更具性价比。例如，在交通银行转让专区，部分3年期存量大额存单折算年化利率超过1.70%，高于新发的5年期产品。
除国有大行外，李淼也会向身边朋友推荐城商行转让区的大额存单。他注意到，城商行转让区部分大额存单的年化利率仍能达到2%以上，如四川某城商行的产品最高年化利率可达2.50%。
一位储户向记者透露，他在南京银行转让专区抢到了年化利率为2.13%的3年期大额存单。
“当下，大额存单对储户的吸引力更多体现在安全性与长期收益锁定层面，而非追求高回报。”武泽伟表示，尽管大额存单收益处于历史低位，但对比同期限普通定期存款仍有小幅优势。加之可转让机制缓解了长期锁定带来的流动性短板，对于风险偏好保守、资金长期闲置的群体而言，仍具备配置价值。
