8月4日财联社报道，今日盘面呈现103只个股涨停、43只炸板的格局，封板率为71%。连板梯队中，传智教育走出8连板行情；德龙汇能、豪尔赛紧随其后，录得4连板；欣天科技以20cm涨幅实现3连板，风范股份同样3连板；汇绿生态、海星股份在8个交易日内斩获4板；金富科技、宝鼎科技、科瑞技术、利通电子4天3板；华建集团则是在7天内完成3板。整体市场经历震荡后反弹，三大指数低开高走。中际旭创单日成交额突破675亿元，在近5个交易日里第2次刷新历史纪录。沪深两市全天成交2.66万亿元，较前一交易日放大4460亿元。盘面热点切换迅速，超3700只个股飘红。板块表现上，玻纤、贵金属、MLCC及存储芯片领涨；油气设服、银行、建筑、交通设施领跌。截至收盘，沪指上涨1.47%，深成指涨1.86%，创业板指涨1.32%。
人气与连板股观察
连板晋级率回落至26.31%。尽管最高标传智教育将高度推至8板，但盘中多次炸板引发分歧，导致后排3进4、2进3个股表现分化明显。考虑到此前9连板的爱丽家居明日复牌，其走势的不确定性可能波及传智教育的后续晋级，这也是该股盘中出现分歧的主因。外围科技股回暖背景下，半导体产业链全天强势，引领硬科技方向反弹。多只半导体设备、材料ETF触及涨停或一度涨超10%，带动算力硬件多条分支轮动修复。此消彼长间，微盘股指数在60日均线附近宽幅震荡，午后虽有跳水但承接力度尚可。若科技权重短线反弹受阻，纯投机性质的小微盘股仍易获资金抱团。
主线热点剖析
近期Rubin迎来规模化出货起点，首批机柜已陆续部署于OpenAI、谷歌等机房。据产业数据预估，到12月底，2026年全年出货量将达8000个整机柜。算力硬件股全天低开高走，早盘光模块对美出口消息曾致核心大票大面积低开，随后磷化铟概念为首的光芯片率先爆发，云南锗业、兴业科技、有研新材等多股封板，带动PCB、光纤、液冷等前期深调方向轮动修复。工业富联封涨停，胜宏科技、中国巨石、亨通光电等逼近或触及涨停。综合北美云厂商业绩及资本开支情况，算力硬件核心产业链明年产能已基本锁定，部分高景气环节甚至覆盖至2028年。当前部分光模块龙头对应2027年市盈率跌破10倍，PCB龙头明年动态市盈率降至15倍左右，估值与基本面背离有助于短线板块整体修复。
隔夜美股费城半导体指数涨6.5%，连续第四日上涨，此前该指数7月暴跌20.6%。外盘回暖提振下，半导体产业链全天强势，电子特气、硅片、靶材等上游材料涨价线领衔反弹，正帆科技、中巨芯、和远气体等多股涨停，有研硅、神工股份、中船特气、欧莱新材均涨超10%。受益全球扩产潮的设备端表现亮眼，金海通晋级2连板，中微公司、拓荆科技、长川科技等多股涨超10%。当前半导体修复主要跟随外盘企稳反弹，且费城半导体指数再度逼近30、60日均线压力位，若外盘芯片股再陷震荡，将压制半导体向上空间。在几大存储厂下半年成交价及台积电先进封装产能利用率数据落地前，半导体上游扩产环节尚缺反转基础。
美国大数据与人工智能软件公司Palantir第二季度业绩超预期，市值站稳4000亿美元，股价单日大涨近30%。其主营的AIP + FDE（人工智能平台 + 前沿部署工程师）备受瞩目，FDE概念全天领涨AI应用端，新开普、博彦科技、德生科技封涨停，新开普、星环科技、致远互联、软通动力均涨超10%。与传统软件外包类似，FDE正从概念变为To B Agent标配打法，或成软件企业新商业化叙事开端。不过从近期AI应用端走势看，内部细分轮动未变，若连板高标传智教育短线陷入分歧，对后排股影响仍需观察，如恒银科技等中位股已现资金抢跑迹象。
美国、伊朗和阿曼“接近达成”重新开放霍尔木兹海峡临时协议，隔夜国际油价大跌超6%，WTI原油期货跌至75美元附近。通胀预期缓解令市场对美联储加息预期下降，国际贵金属价格连续反弹，Comex黄金期货收复4200美元整数关。贵金属及小金属全天领涨有色板块，云南锗业、东方钽业等多股连板，浩通科技、盛达资源、四川黄金等多股封涨停。随着美国宣布本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料，结合我国今年2月对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制，或继续支撑这些算力、半导体上游小金属价格。此前这些小金属标的随算力硬件同步回调，处于超跌状态，在美联储加息预期降温及消息面提振下，仍存在一定博弈机会。
后市展望
今日市场低开高走，三大指数收涨超1%，此前严重超跌的半导体、算力硬件股主导反弹，科创50指数收盘大涨近5%并收复10日均线。科技成长连续反弹之际，红利、大消费等防御板块逆势下跌，市场跷跷板效应依旧。对于沪指，今日放量中阳收复20日均线和日线布林中轨，若后续持续站稳10日均线上方，中期底部有望形成。从近期最强的微盘股看，指数在60日均线附近震荡分歧，日线KDJ已连续3个交易日在超买区高位钝化，短线仍有回踩昨日向上跳空缺口及5日均线寻求支撑的技术性修正需求。
