高盛最新研报指出，在AI服务器MLCC这一细分赛道，中长期年复合增速有望维持在80%左右的高位。
8月4日，连续三个交易日涨停的德龙汇能（000593）发布股票交易异常波动公告。数据显示，该股在2026年7月31日、8月3日及8月4日这三个交易日内收盘价连续涨停，累计偏离值达到28.31%。针对市场传闻控股股东或实控人拟注入半导体资产的说法，公司予以澄清，称此为不实信息。截至公告披露时点，控股股东与实控人并无向公司注入所持资产的计划。公司强调，主业始终聚焦于天然气领域，近五年燃气供应及相关业务收入占总收入比重均超过90%，目前并未开展半导体业务，亦无应披露而未披露的重大事项。
午后，MLCC概念板块表现活跃，相关指数收涨5.22%。博杰股份强势涨停，洁美科技、斯迪克、红星发展、火炬电子、风华高科等个股涨幅均突破5%。催化因素在于，村田、三星电机、太阳诱电等日韩头部厂商近期相继宣布上调AI服务器及车规级高端高容MLCC的价格，调价幅度落在15%至30%区间。特别是三星电机，自2026年8月1日起，将其全品类MLCC出货价统一上调30%，此次调价覆盖消费电子、工控、汽车以及AI服务器等所有产品线。多家企业反馈，高端产品订单交付周期持续延长，现有产能已难以充分满足客户激增的需求。
据摩根士丹利拆解数据，在AI服务器的物料清单（BOM）成本结构中，MLCC已跃升为第三大增量成本项。这颗被誉为“电子工业大米”的元件，在算力时代的重要性正被重新定价。中国银河证券分析认为，得益于AI服务器和纯电动汽车需求的高增长，高容MLCC面临需求激增与交期延长的双重压力。当前超高容MLCC极度紧缺，尽管龙头厂商小幅扩产备货，但产能释放周期需一年以上，供给受限格局短期难改。
从市场表现看，证券时报·数据宝统计显示，MLCC概念股共计19只。今年以来，这些概念股股价平均上涨67.2%，其中昀冢科技、风华高科、三环集团、国瓷材料等6只个股涨幅居前，年内涨幅均超100%。
资金面上，8月4日有8只概念股获主力资金加仓。三环集团、顺络电子、信维通信、博杰股份的主力净流入额位居前列，且均超过亿元。具体来看，三环集团和顺络电子的主力净流入额分别高达6.49亿元和2.8亿元。值得注意的是，信维通信、博杰股份、洁美科技、精测电子等获得加仓的个股，其股价较年内高点回撤幅度较大，均超过45%。
调研热度方面，顺络电子、洁美科技、斯迪克、精测电子自7月以来均接受了机构调研。其中，顺络电子接待机构家数最多，达174家。该公司表示，其新型结构钽电容采用无引线框结构与PCB封装技术，显著改善了大容值产品的尺寸及性能，可广泛应用于高端消费电子、企业级eSSD、AI数据中心、汽车电子及工业控制等领域，目前已进入小批量出货阶段。
洁美科技同期也获得了33家机构的关注。公司透露，其MLCC用途离型膜产品已在国巨、华新科、风华高科、三环集团、微容电子等主要客户端实现稳定批量供货，并顺利通过韩日系大客户（包括三星、村田、太阳诱电）的验证及批量供货。此外，公司在长期由国外企业垄断的高端MLCC用离型膜领域取得突破，目前已实现客户端薄层、高容产品的稳定应用。
业绩预期方面，目前已有5只概念股发布上半年业绩预告，全部预喜。依据预告下限测算，双星新材预计扭亏为盈，博杰股份、风华高科、三环集团、皖维高新净利润均同比实现增长。其中，博杰股份业绩增幅最为亮眼，预测净利润约1.5亿元至1.85亿元，同比增长642.86%至816.20%。受下游市场需求拉动，公司主要业务板块营收同比大幅增长，MLCC设备业务规模与效益同步提升，八轨高速测试机、叠层机等高附加值产品占比提高，规模化效应逐步显现。
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