在工商银行日前跟进上架5年期大额存单后，此前中行、农行、建行三家国有大行已陆续推出同类产品的消息便传开。眼下，四大行本轮发行的5年期大额存单，最高年化利率均定格在1.6%。与此同时，不少银行此类产品额度吃紧，且多数要求必须前往线下网点办理购买手续。
业内观点指出，国有四大行的这一系列动作对银行业具有风向标意义，“预计未来将有更多中小银行加入跟进行列”。
各家银行密集布局
时间回溯至7月1日，中国银行率先发售2026年第一期个人大额存单，涵盖从1个月到5年共七个期限品种。其中，5年期产品年化利率为1.60%，起存门槛为20万元，并支持转让与质押功能。目前，部分因额度售罄的产品已显示下架。
紧接着在7月8日，农业银行推出了金穗2026年第33期个人5年期大额存单，同样执行1.60%的年化利率，起存金额20万元，但明确限制仅能通过柜面渠道办理。
到了7月10日，建设银行上架了两款5年期个人大额存单。记者通过该行手机APP查询发现，目前在售的大额存单中，5年期产品年利率维持在1.60%，起存点为20万元。“现阶段，5年期大额存单在手机银行和柜台均有额度，不过手机银行上的产品种类可能不全，建议客户前往柜台咨询和办理。”北京市西城区一家营业网点的工作人员如是表示。
8月1日，工行上线了两款5年期大额存单，起存点均为20万元，但年利率略有差异：一款为1.60%，另一款为1.55%，两者标准均标注为“可转让”。值得注意的是，这两款产品还特别注明支持部分提前支取。
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中小银行方面也在同步行动。华夏银行于7月15日发行了2026年第六期个人大额存单，起存金额区间在20万元至100万元之间，年化利率落在1.75%至1.80%。民生银行目前在售三款五年期产品，起存金额为20万元，年利率介于1.75%至1.79%，分别对应普通款、白金款及私银款。
存款搬家持续升温背景下
面对集中推出长期大额存单的局面，银行的考量何在？
进入2026年以来，“存款搬家”现象持续加剧。华泰证券的研究数据显示，2026年一年期以上居民定期存款到期规模高达50万亿元，较2025年增加了10万亿元。具体来看，两年期和三年期存款各突破20万亿元大关，而五年期存款规模约为5万亿至6万亿元。
回顾2022至2023年间，受预防性储蓄情绪推动，居民大量购入三年期高息大额存单，例如工行2022年第一期产品中，30万元三年期利率曾达3.35%。近期，这批存量资金陆续到期。招联首席经济学家董希淼分析认为，重启五年期大额存单是银行锁定存量资金、缓解存款搬家的直接手段。在新规下，这类产品支持转让和质押，对低风险投资者颇具吸引力。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也表示，银行重新发售五年期大额存单，为低风险偏好投资者提供了长期稳健的配置渠道，有助于减轻存款搬家的压力。
是否预示利率触底反弹？
有银行业分析师指出，下半年四大行选择重启高息大额存单发行具备一定合理性。从部分国有大行及股份行的一季度报告来看，“存款定期化”趋势尚未根本扭转，不少银行的定期存款占比和金额仍在增长。
此外，娄飞鹏明确强调，银行发售五年期大额存单是基于自身负债结构的差异化安排，并非行业趋势的反转，不应解读为利率触底反弹，整体利率下行趋势并未改变。
董希淼也持有类似观点，他认为本轮五年期大额存单的重启更多是阶段性、个体化的现象，而非长期趋势逆转，后续市场供给仍将保持稀缺状态。
来源：中国经济网、第一财经
